自2017年监管政策出现变化之后,基金清盘、转型数量不断上升。公开数据显示,今年前五个月,已有超过150只基金宣布进入清算程序或公告拟清算,创下历史新高。业内人士表示,随着委外产品投资陆续到期,部分委外资金还将继续撤退,这意味着公募基金清盘潮将愈演愈烈。
10日,鹏华基金发布公告称,鹏华新丝路指数分级证券投资基金将于14日终止上市。公告显示,鹏华新丝路、鹏华新丝路A与鹏华新丝路B终止上市后,在新修改的基金合同生效前基金管理人将对鹏华新丝路分级基金进行基金份额转换,转换为鹏华沪深300指数增强型证券投资基金基金份额。
值得注意的是,鹏华新丝路指数分级基金并非今年以来唯一宣布转型的产品。9日摩根士丹利华鑫基金发布公告称,摩根士丹利华鑫多元兴利18个月定期开放债券型基金,截至该基金首个开放期最后一日(即2018年4月13日)日终,基金资产净值加上当日有效申购申请金额及基金转换中转入申请金额扣除有效赎回申请金额及基金转换中转出申请金额后的余额低于2亿元,已触发基金终止条款。基金于2018年4月16日进入财产清算程序并终止。
同花顺统计显示,今年以来共有151只基金(ABC类分别计算)宣布摘牌,转型或清盘是这些基金主要选择。剔除分级基金之后,其中13只产品成立以来净值增长率为负,这些产品成立时份额多在两亿至三亿元之间,成立日期主要集中于2017年。业内人士认为,这些产品高度疑似机构定制产品,业绩未能达标或是机构资金撤退的主要原因。华南某基金公司人士表示,委外定制产品在发行时一般会设定目标收益率,这一目标多为年化5%左右,委托期限一般为一年。但去年债市始终处于深幅调整之中,多数委外产品难以达到业绩标准,机构撤回资金成为必然事件。
业内人士表示,目前银行委外投资仍在不断收缩,有部分银行表示不再增加新的委外投资产品。随着委外产品的陆续到期,基金清盘潮可能还将持续。
除委外产品外,分级基金亦是清盘或转型的重灾区。有业内人士透露,资管新规正式落地后,虽然配套细则尚未出台,但有消息称在2020年之前所有分级基金均将面临清盘或转型。
另外,一季报数据显示,截至一季度末,524只基金产品规模低于5000万元清盘红线,此类基金也将面临清盘风险。