7月末,贝莱德中国A股机遇私募基金1期开始亮相。该产品的管理费率只有0.75%,业绩报酬计提比例只有10%。相较于国内私募产品同类相关费率是全线打了五折。曾有业内人士表示,贝莱德此举或将改变国内私募界生态环境。
仅仅一个多月时间后,国内私募开始有所变化。凯丰旗下的一份产品公告显示,根据《凯丰宏观对冲10-8号基金合同》的约定,经与托管人协商一致,决定自2018年9月1日(含)起,将旗下凯丰宏观对冲10-8号基金的管理费率降低为1%/年。除该产品外,8月30日,凯丰投资对旗下所有产品均下调管理费率。据介绍,该公司以往惯例费率为1.3%至1.5%,降低费率后,年管理费收入将减少4500万元以上。
WIND数据显示,目前私募基金管理费普遍以1.5%进行设定,但也有一些产品管理费率与业内均值有较大差别。统计显示,在近一年有公布净值数据的私募基金中,管理费率最高的为上海金渔盆投资合伙企业的产品——乐发财投资,管理费率高达5%,该产品成立5年来总回报率为79.74%,点成财富2期管理费也高达4.5%。但也有多达202只产品,管理费率在1%以下,横的稳赢1号、猎金2号以及云杉价值1号三只产品管理费率仅为0.01%。记者6日采访多家私募人士,均表示目前没有下调基金管理费的打算。
与此同时,部分公募产品已开始降费。8月18日,华安基金发布公告显示,旗下华安聚利18个月定期开放债券型证券投资基金,将降低基金管理费率并相应修改基金合同、托管协议部分条款。公告显示,该基金管理费率于8月18日由0.8%下降至0.45%。今年5月,浦银安盛货币市场基金,也将0.33%的原定管理费率下调至0.15%。鹏华沪深港新兴成长基金,则将管理费率由原来的1.5%下调至0.6%。统计显示,今年以来超过20只公募基金宣布下调管理费率,去年宣布下调管理费的产品也超过30只。
此前发行的南方瑞合3年定期开放混合型发起式基金,开启新一轮管理费改革。该基金在固定管理费的基础上率先进行创新,即若封闭期费后收益率为正,才收取每年1.5%的固定管理费,否则不收取管理费。
一位业内人士表示,历史数据显示,基金管理费率与基金业绩并无正相关性,降低费率多数以营销为主要目的。晨星数据则显示,美国目前采取浮动费率的基金的管理资产规模普遍较大,平均超过30亿,但暂未发现业绩报酬的提取对晨星星级评定和业绩有显著的影响。(记者 李玲)