深圳新闻网2024年11月8日讯 产业链是国家的经济命脉，其强弱、韧性决定了一国在全球竞争中的抗压能力、话语权和主动权。作为全国最大的工业城市，44年来，深圳走出了一条“从贸易到制造再到创新”的蝶变之路，完成了从“世界工厂”到“全球供应链之都”的发展跨越，也催生了不断创新、与产业升级发展相匹配的高质量金融服务体系。

作为金融资源服务实体经济的重要力量，近年来，中国民生银行深圳分行认真贯彻落实党中央、国务院稳链强链决策部署，紧跟深圳“20+8”产业集群建设、《深圳市加快推进供应链创新与发展三年行动计划（2023-2025年）》，秉承与核心企业“互为战略、互为生态”的发展理念，围绕核心企业和产业链条，加速推进供应链脱核，以数字化、智能化、线上化加快推进金融服务向全链条、全场景的渗透，以敏捷化、一站化、综合化提升服务效能，全面助力民营中小微企业高质量发展，以高质量供应链金融服务助推“工业第一大市”产业升级、攀高向新。

截至目前，中国民生银行深圳分行已累计为191个“链主”企业、2304家链上客户提供了近千亿元融资支持，供应链资产余额达到221亿元，今年以来规模翻倍。

构建稳链强基产品体系，提升产业链供应链稳定与韧性

在现代化的产业链中，核心企业是当仁不让的“主角”，其一举一动都牵动着链条上下无数企业的生存。如何将核心企业的“主角光环”惠及上下游中小微企业？供应链金融成为银行业的必答题。

2022年，中国民生银行深圳分行将供应链金融纳入自身转型发展的战略规划，成立生态金融专班，配套敏捷项目小组，探索打造了集核心企业强增信、脱核供应链、小微泛供应链的“民生e链”全产品体系，通过“线上+线下”的产融服务，满足链上中小微企业在采购、订单、仓单、票据、销售和应收账款等方面的融资需求，目前已覆盖通讯、新能源、装备制造、手机数码、乳业、批发、快销等各行业。

通过“民生e链”，该行将核心企业与上下游企业联系在一起，跳脱出盯着财务报表的“静态管理”，从不同行业、不同场景需求出发，顺着供应链产业链的真实交易脉络，深入到产供销链条中的每一个经营主体，从企业日常经营中了解真实信用状况，把金融“活水”顺链精准滴灌到各流通环节上的经营主体，有效提升了链上民营中小微企业的融资能力和资金管理水平，让产业链血液流动畅通。

围绕上游供应商自获取订单至形成应收账款的全交易流程，该行推出信融e、票融e、应收e、订单e、供货快贷等线上产品，为企业提供订单融资、应收账款融资、信用融资等服务，精准对接企业自获取订单至形成应收账款的全交易流程，充分满足链上中小微企业的资金需求。

某大型通讯设备生产商是中国民生银行深圳分行服务近20年的老客户。自2006年起，该行就以商票保贴模式率先为其国内供应商提供快速、低价的融资服务，同时创新推出“票融e贴现人”模式，为持票企业提供包括商票无追贴现服务在内的一站式融资服务。截至目前，该行已累计服务其上游供应商100余家、提供商票融资超30亿元，帮助一大批民营企业穿越周期、茁壮成长，当前，其中的十数家企业已发展壮大，并成功登陆资本市场，形成了推动深圳通讯电子行业发展的中流砥柱。

针对下游经销商，该行推出了采购e强增信、采购e数据增信、订货快贷等系列线上产品，在帮助核心企业释放产能、快速构建具有市场竞争力的销售网络的同时，高效解决了经销商的资金周转困难，帮助其有效扩展货架宽度。

以国内某电气自动化控制企业为例，为解决其下游经销商由于赊销账期长而导致的短期资金流动困难，中国民生银行深圳分行以采购e强增信模式提供融资支持。截至目前，该行已累计服务其经销商21户、累计提供资金支持超10亿元。

加速供应链金融脱核，破解民营经济融资难题

随着金融业历经货币要素时代、资本要素时代与信息要素时代，进入数据要素时代，数据已经成为连接实体产业和金融市场之间的纽带。与此同时，从“数据信用”出发，摆脱对核心企业的信用依赖，更多地依靠供应链上产生的各种交易数据、物流、信息流等作为风险评估依据的“脱核”供应链金融模式也日渐成熟。

2023年末，中国人民银行、金融监管总局等八部门联合发布《关于强化金融支持举措 助力民营经济发展壮大的通知》，指出银行业金融机构要积极探索供应链脱核模式，支持供应链上民营中小微企业开展订单贷款、仓单质押贷款等业务，供应链金融正逐渐从“主体信用”时代迈入“数据信用”新纪元。

事实上，自2019年起，中国民生银行深圳分行就启动供应链脱核探索，推出订单e、采购e数据增信模式，通过更灵活的风险分散模型，使供应链各环节的资金需求得以独立识别和融资，实现供应链融资“脱核不离核、确真不确权”。这一模式在有效减轻核心企业信用压力和风险集中的同时，有效增强了中小微企业的融资能力，促进了供应链生态系统的健康稳定发展。

该行将脱核模式运用于某通讯设备及智能通讯终端生产企业经销体系。针对该核心企业“一头在外”的业务背景，该行量身定制无信保的应收账款买断方案，支持其通讯设备、光伏核心组件出海，助力提升集团产业链在全球的核心竞争力。针对其下游一级、二级、三级手机经销商预付采购场景，中国民生银行深圳分行提供高效、便捷的类信用线上融资。经销商通过线上发起融资后，系统自动审批并校验订单，T+0日即可实现审批放款，目前该融资模式已运用在多条手机产业链中。近3年该行已累计为手机经销体系提供融资110亿元，服务链上经销商企业超200家。

围绕代表深圳新质生产力的新能源汽车产业链，中国民生银行深圳分行推出“车销通”创新服务模式，切实解决了经销商先向整车厂打款购车、后销售回款的短期资金周转痛点，助力其实现销售规模增长、快速提升市场份额。在该模式下，中国民生银行深圳分行通过汽车销售合格证监管融资+银行承兑汇票的方式，为集团全国汽车经销商提供流程标准、操作简易、秒级放款的全线上化融资服务。目前，该行设有四家“车销通”特色支行，并通过“一点对全国”“全国做一家”的服务模式，切实满足链上企业跨地区的融资及综合金融服务需求。3年来，该行已累计服务汽车经销商480户、开立银行承兑汇票超300亿元，服务覆盖全国各省、市、自治区。

提升供应链金融数字化水平，赋能中小微企业高质量发展

在供应链金融蓬勃发展的进程中，银行的角色不仅在于为链主及上下游企业提供必要的资金支持，更在于通过建立信任关系、风险共担以及金融服务等多元化的合作方式，构建一个开放、共享、协同的生态系统，强化对交易、物流、监管、结算及融资等核心环节的精雕细琢，真正发挥其连接实体产业与金融服务的桥梁作用，实现多方的共生共荣与新质发展。

近年来，中国民生银行深圳分行持续推进供应链金融的平台化、数字化建设，以智能风控模型收集、处理、分析各核心企业的交易数据，并以链上客户为节点，整合交易环节中的物流、资金流、信息流，织链成网，引导单核心企业的主体信用不断向多核心企业的交易信用转移。目前该行“脱核”供应链融资已累计发放360亿元，余额达142亿元，占全部供应链融资的六成以上。

与此同时，该行紧密围绕核心企业及其链上客户的资金结算需求，持续升级一揽子线上化、智能化、全场景支付结算工具，如税费通、订单收银台、财资云等，高效满足链上民营中小微企业在不同场景下的财务需求，助力其财务数字化转型。其中，税费通致力于解决中小微企业线上缴税难问题，财资云为中型企业提供行之有效的多账户管理解决方案，帮助企业构建跨行资金管理系统，提升财务管理效率。

下一步，中国民生银行深圳分行将持续聚焦大中小微个人一体化战略，充分利用丰富的供应链金融经验，不断深化产品及服务创新，有效发挥联接纽带作用，将链条企业结点成链、结链成网，把供应链金融服务的触角延得更长、扎得更深、做得更实，助力深圳在全球产业链条上新质发展、“高位攀登”。

（作者：中国民生银行深圳分行党委书记、行长 李景欣）